Qualcomm is in Hot Water in EU Again

The European Commission has opened two investigations into possible abuse of market 

dominance by chipmaker Qualcomm Inc, the latest in a string of antitrust and tax inquiries 

into major US corporations.

The first investigation will examine whether Qualcomm, the market leader in chips used for 

voice and data transmission in smartphones, tablets and other mobile devices, offered 

financial incentives to customers on condition that they bought exclusively or almost 

exclusively from Qualcomm. The second will look at whether Qualcomm engaged in 

"predatory pricing" by charging at less than cost with a view to forcing competitors out of the market.

"We are launching these investigations because we want to be sure that high-tech suppliers can compete on the merits of their products," European Competition 

Commissioner Margrethe Vestager said in a statement. "Many customers use electronic 

devices, such as a mobile phone or a tablet, and we want to ensure that they ultimately get value for money." Other US corporations have already appeared on the EU's radar, with 

antitrust investigators looking into possible market abuse by Google and the ebook business of Amazon, as well as the European tax affairs of Amazon, Apple and Starbucks.

Qualcomm said it was disappointed to hear of the new EU investigations.
"We have been cooperating and will continue to cooperate with the Commission, and we 

continue to believe that any concerns are without merit," it said in a statement. Qualcomm 

agreed this year to pay a fine of $975 million to end a 14-month Chinese government investigation into anti-competitive practices.

Businesses that the EU finds guilty of market abuse can be fined up to 10 percent of their 

global earnings. There is no specific deadline for completion of investigations into 

anti-competitive conduct.